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工行本周五将发220亿元次债创

2019-01-09 14:57:03来源:励志吧0次阅读

  工行本周五将发220亿元次债

  本报讯(苏曼丽)据中国债券昨天公告显示,中国工商银行将于9月10日(本周五)发行220亿元次级债券。这家A股“钱”的上市公司,近一个月内已经两次抛出再融资计划。截至目前,工行(601398,股吧)今年披露的再融资计划总额达到920亿元。

  工行频频抛出再融资计划

  本期工行次级债的债券发行对象为银行间市场成员,包括10年期固定利率类70亿元,15年期固定利率类计划发行规模为150亿元。工行表示,本期债券发行所募集的资金将用于充实本行附属资本,提高资本充足率。

  市场分析人水力碎浆机士指出,工行此次发行次级债券对资金面不会有太大影响,预计央行会在其公开要发掘它们的根本症结市场操作中加大投放力度,保持资金面适度宽松。

  上周,工行刚刚完成了250亿元A股可转债的发行,共吸引了上、下共2.61万亿元的资金参与,创可转债发行认购总额的历史新高。同时,该行还力争年内完成总额达450亿元的A+H配股融资。加上本周即将发行的220亿元次级债,工行今年已披露的再融资计划共计920亿元。

  截至6月资本充足率不达标

  据半年报显示,今年上半年工行净利润高达846亿元,居A股“钱”公司榜首。

  钱公司为何频频抛出再融资计划?了解到,由于从去年开始的大规模扩张,工行资本金消耗严重。截至6月末,该行资本充足率较去年底跌1.02个百分点至11.34%,核心资本充足率跌0.49个百分点至9.41%。此前,银监会要求大型银行的资本充足率须达到11.5%。这意味着,截至6月末,工行的资本充足率并不满足银监会的监管要求。

  工行昨天表示,若发行220亿元次级债券,其资本充足率可提高0.37%左右。

  工行的资本规划显示,该行计划年内将资本充足率维持在12.4%左右,核心资本充足率维持在10.2%左右。

  ■追问

  钱的银行为何缺钱?

  今年年初以来,不止工行,其他银行也频频抛出再融资计划。上半年,工行、中行(601988,股吧)、建行、交行披露再融资计划2870亿元,此外还有中国农业银行(601288)高达1500亿元的A+H股上市及中国光大银行(601818,股吧)200亿元的IPO。在中国上市公司前十大钱公司中占有6席的银行,为何如此缺钱?

  从半年报来看,16家上市银行中有工行、建行、农行(601288)、中信、民生、北京银行(601169,股吧)、浦发银行(600000,股吧)、南京银行(601009,股吧)、光大银行9家银行上半年资本充足率下降。

  我国银行利润来源主要是息差收入,这金属烟盒厂家样的盈利模式使得中国银行业一直在“信贷扩张———资本消耗———上市融资”的道路上发展,银行再融资其终目的就是补充资本金。

  中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇分析认为,造成今年以来银行集体再融资坚持的原因主要在于:一方面,2009年,银行前所未有地放出了近10万亿元的贷款,银行资本金不足问题较为突出。另一方面,今年银监会再次要求大型商业银行资本充足率提升至11.5%,经历高速扩张的银行其资本充足率难以达到监管要求。第三,2010年还将保持约7.5万亿元的信贷投放规模,虽较2009年有所下降,但也是历史高点,银行再融资也是为了进一步满足银行继续放贷的需要。

  频繁再融资如何规避?

  “目前,我国银行利润增长更多的是依赖息差收入和规模扩张,中国银行业未来的发展方向应该是走资本节约型路线,加大发展中间业务,这样才能根本解决银行频繁再融资的问题。”郭田勇认为。

  一券商银行业分析师对表示,对于银行再融资行为,政府监管部门并未阻止,这在一定程度上纵容了银行总是依赖资本市场来补充资本金。由于资本市场的融资成本低,更容易使银行经营陷入“规模扩张———再融资———规模扩张”的循环中,更不利于督促银行业务模式的改变。监管层的当务之急似乎不是为银行安排再融资,而是督促实施业务转型,不再依赖庞大的资本金来赚取更多照样苦我心智的息差,而是通过提供更多更新颖的服务和创新来获得利润。

  也有专家建议,银行应用利润留成来补充资本金。用再融资来补充资本金,很容易把股市当成“提款机”

工行本周五将发220亿元次债创

,也容易使银行的贷款规模急剧膨胀,使银行的风险加大。但郭田勇表示,银行利润留成补充资本金的方式还要权衡分红载冷剂规模,如果分红比率太低,股东的利益也得不到保护。

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